La grande consultation des entrepreneurs : bilan 2023

L'année 2023 a débuté dans un contexte économique morose, avec un optimisme en berne parmi les dirigeants. La poursuite de la guerre en Ukraine, les tensions géopolitiques, la crise énergétique, l'inflation et la récession ont tous contribué à dégrader l'environnement socio-économique mondial. Cependant, malgré ces défis, l'année 2023 a réservé des surprises.

Initialement, les dirigeants affichaient un certain optimisme au premier semestre, soutenus par une situation de trésorerie jugée solide en début d'année. Malgré les difficultés telles que les tensions sur les prix de l'énergie et la hausse des taux d'intérêt, cet optimisme a culminé avant l'été à des niveaux remarquables, comparativement aux années précédentes, marquant ainsi un tournant depuis le début de la guerre en Ukraine. Peu affectés par les mobilisations contre la réforme des retraites et engagés dans des transitions, qu'elles soient environnementales ou liées à l'emploi, les dirigeants d'entreprise ont maintenu un optimisme modéré, bien qu'un certain attentisme en matière d'investissement se soit installé par prudence et en raison de contraintes de financement.

Cependant, cet enthousiasme relatif s'est estompé à la rentrée de septembre, face à une inflation persistante et à un environnement international peu favorable, marqué par la crise de la croissance chinoise, la poursuite des politiques monétaires restrictives et les tensions géopolitiques persistantes. La fin de l'année a ainsi vu le moral des chefs d'entreprise retomber à son niveau de janvier, avec d'importantes préoccupations concernant la croissance et la trésorerie, affectées par des délais de paiement prolongés qui sont devenus des variables d'ajustement pour les entreprises.

Néanmoins, la fin d'année apporte également des nouvelles encourageantes : les tensions d'approvisionnement diminuent, les entreprises sont moins impactées par la hausse des taux d'intérêt (probablement grâce à des ajustements dans leur gestion), laissant entrevoir des raisons d'espérer que 2024 soit une année de bonnes surprises, voire de reprise.

• Janvier 2023

La trésorerie des entreprises se maintient mais la prudence persiste concernant les investissements prévus.

Au début de l'année 2023, environ trois quarts des chefs d'entreprises employant au moins un salarié (74 %) estimaient que la situation de leur trésorerie était satisfaisante.

Cependant, moins de 3 sur 10 (29 %) envisageaient d'investir pour leur développement au cours de l'année - près de la moitié (45 %) étaient même certains du contraire.

Cette prudence s'accompagne d'un recul dans l'attitude vis-à-vis de l'innovation. En effet, moins d'entreprises considéraient l'innovation comme un investissement prioritaire par rapport au mois précédent : 42 %, soit une baisse de 5 points par rapport à décembre 2022. En revanche, 22 % (+ 4 pts) considéraient l'innovation comme un mirage et 21 % (+ 2 pts) comme une prise de risque.

• Février 2023

Un regain d'optimisme

En février, l'indice de l'optimisme augmente de 7 points pour atteindre 81 points - un niveau qui n'avait pas été atteint depuis juillet 2022. Cet optimisme reste stable malgré la montée de la mobilisation contre la réforme des retraites.

Lorsqu'ils ont été interrogés sur l'emploi des seniors, 70 % des entreprises estimaient qu'elles prenaient des mesures adéquates pour le favoriser. Ils ont principalement attribué la responsabilité de cette question aux pouvoirs publics (moins d'un quart des entreprises ont estimé que les pouvoirs publics agissaient suffisamment pour favoriser l'emploi des seniors) et aux grandes entreprises (30 %).

En août, 36 % des entreprises ont déclaré avoir mis en place des actions concrètes dans ce domaine.

• Mars 2023

Des perspectives qui s'améliorent malgré de fortes tensions sur les prix de l'énergie

En mars, l'indice de l'optimisme se renforce en augmentant de 2 points. Plus significatif encore, la confiance des dirigeants dans les perspectives de leur entreprise pour les 12 prochains mois progresse pour atteindre un taux de confiance de 70 % (+ 5 points), son niveau le plus élevé depuis l'été 2022. Cette confiance reste intacte malgré les effets de la hausse du coût de l'énergie, dont près des deux tiers des dirigeants (65 %) disent encore ressentir les effets, bien que moins nombreux qu'en début d'année (-4 points).

• Avril 2023

La fiscalité, le principal obstacle aux investissements étrangers en France est pointée du doigt pour sa complexité

Seulement un quart des entreprises estiment que leurs démarches fiscales sont simples, dont 5 % les considérant "tout à fait" simples. En revanche, 84 % des entreprises pensent que cette complexité n'est pas inéluctable et qu'elles pourraient être simplifiées. Par ailleurs, la fiscalité représente le principal obstacle aux investissements étrangers en France, citée par 50 % des entreprises, ce qui représente une augmentation de 4 points par rapport à avril 2022. Cette préoccupation est nettement en tête, devançant la complexité des démarches auprès de l'administration française (41 %, + 1 pt) et le coût de la main d'œuvre (40 %, - 1 pt).

• Mai 2023

Certaines entreprises sont parfois fragilisées par la hausse des taux d'intérêt.

Après plusieurs mois de hausse du taux directeur par la Banque Centrale Européenne (BCE), une tendance qui s'est poursuivie jusqu'à l'automne, les entreprises estimaient en mai que cette augmentation avait des répercussions sur l'économie française (92 %), et plus de 4 sur 10 (41 %) considéraient que cela affectait leur propre entreprise. Cette pression sur le crédit s'est confirmée en octobre, avec plus de la moitié des entreprises (54 %) estimant qu'il est désormais plus difficile d'obtenir des prêts auprès des banques par rapport à l'année précédente.

En revanche, le remboursement du PGE (Prêt Garanti par l'État) reste un sujet à portée limitée : seulement 30 % des entreprises en ont contracté un, et parmi elles, 2 sur 10 (22 %) se sentent fragilisées par son remboursement, ce qui représente au total seulement 7 % des entreprises.

• Juin 2023

Malgré l'inflation et les tensions sur les prix, les entreprises ont affiché avant l'été, un optimisme sans précédent depuis 15 mois

L'indicateur de l'optimisme a progressé tout au long du premier semestre 2023, atteignant son niveau le plus élevé depuis 15 mois avant l'été, à 97, soit une hausse de 6 points par rapport à mai et une progression de 23 points par rapport à janvier. En parallèle, l'appréciation de la situation par les chefs d'entreprise s'est également améliorée, avec 45 % d'entre eux déclarant que "C'est très bien en ce moment" (+ 7 pts par rapport à mai et + 12 pts par rapport à janvier). Néanmoins, plus d'un tiers (36 %) estiment que "C'était mieux hier".

• Août 2023

L'environnement, un sujet au coeur des transitions à opérer

Près des deux tiers des entreprises (soit 68%) indiquent avoir pris des mesures concrètes dans le domaine de l'environnement, telles que l'adoption de pratiques d'achat responsables, le recours à des énergies renouvelables et la réduction des déplacements. Cette thématique de transition représente l'engagement principal des entreprises, devançant l'égalité salariale entre hommes et femmes (59%), l'insertion professionnelle des jeunes (58%) et la promotion des femmes aux postes de responsabilité (54%). En revanche, l'investissement dans l'emploi des seniors (36%) et l'inclusion sociale (diversité, handicap, etc., 33%) reste moins répandu, ne concernant qu'un tiers des entreprises.

Outre la transition écologique, l'intelligence artificielle émerge comme une autre transition majeure, suscitant des réactions contrastées quant à ses bénéfices potentiels. La plupart des dirigeants, surtout dans le secteur de la construction, estiment qu'elle n'aura pas d'impact significatif, que ce soit sur leur secteur d'activité (55% - 71% dans la construction) ou sur leur propre entreprise (60% - 77%). Parmi ceux qui envisagent un impact, les opinions divergent : certains voient le développement de l'IA comme une menace (20% pour leur secteur d'activité et 18% pour leur entreprise), tandis que d'autres y voient une opportunité (respectivement 15% et 12%). Les entreprises du secteur du commerce expriment les plus grandes craintes quant au développement de l'IA, avec 27% d'entre elles considérant qu'il représente une menace pour leur secteur d'activité et 24% pour leur propre entreprise.

• Septembre 2023

Un optimisme en baisse pour les entreprises et un ralentissement de la croissance mondiale

L'indice de confiance chute de manière significative, enregistrant une baisse de 22 points par rapport au mois d'août, pour retrouver son niveau de janvier 2023 (74). Cette baisse de moral s'explique par un contexte international peu propice, caractérisé par une inflation persistante, le resserrement des politiques monétaires et leurs répercussions sur les taux d'intérêt, ainsi qu'une hausse des prix de l'énergie. Ces différents facteurs commencent à influer sur un moral qui, bien que résistant voire en amélioration au premier semestre, pourrait avoir été quelque peu surévalué : en septembre, tant l'Insee que l'Union européenne ont revu à la baisse leurs prévisions de croissance.

Dans ce contexte, plus de deux tiers des entreprises (et plus de trois quarts dans le secteur de l'industrie - soit 78%) considèrent que le climat actuel est moins propice à la création d'entreprise que celui de 2022.

_{* « Croissance faible et inflation toujours élevée, une fin d’année en pente douce pour l’économie française », Le Monde, 07/09/23, https://www.lemonde.fr/economie/article/2023/09/07/ croissance-faible-et-inflation-toujours-elevee-une-fin-d-annee-en-pente-douce-pour-l-economie-francaise_6188280_3234.html ** https://www.touteleurope.eu/economie-et-social/pour-2023-la-commission-europeenne-revoit-a-la-baisse-ses-previsions-de-croissance-dans-l-ue-et-anticipe-une-recession-en-allemagne/}

• Octobre 2023

Les perspectives d'embauche n'ont jamais été aussi basses depuis janvier 2022

Dans ce climat relativement morose, les perspectives d'embauche connaissent un ralentissement notable. Alors qu'en juin, plus d'un quart des dirigeants envisageait d'augmenter leurs effectifs dans les 12 prochains mois, ce chiffre chute à 15% en octobre. Cette diminution des perspectives a commencé en août et s'est confirmée par la suite, atteignant à l'automne son niveau le plus bas depuis janvier 2022, sans perspectives d'amélioration jusqu'à la fin de l'année.

Malgré la rareté des perspectives d'embauche, les entreprises continuent de faire face à des défis en termes d'attractivité lorsqu'il y en a. En effet, les deux tiers (soit 66%) estiment qu'il n'y a pas suffisamment d'intérêt de la part des candidats potentiels pour les métiers existant au sein de leur entreprise. Ils sont également nombreux à considérer qu'il y a un manque d'information sur la réalité de ces métiers (67%) et un manque de reconnaissance de leur utilité (64%), autant de signes d'une distance croissante entre les entreprises, les potentiels salariés, et plus largement, la société française.

• Novembre 2023

L'implantation des entreprises satisfait largement leurs dirigeants

Interrogés sur divers aspects liés à l'implantation de leur entreprise, englobant la qualité des locaux, leur accessibilité aux réseaux de transport et leur niveau de modernité, les dirigeants expriment quasiment unanimement leur satisfaction (89%). Même parmi ceux qui ne sont pas entièrement satisfaits de leur implantation actuelle, les projets d'ouverture de nouveaux locaux demeurent rares. Au total, 7% des dirigeants affirment qu'ils ne sont pas en mesure de se lancer dans un projet de nouvelle implantation, tandis que seulement 4% sont actuellement engagés dans une telle démarche.

• Décembre 2023

Les problèmes d'approvisionnement semblent progressivement s'éloigner, cependant, les retards de paiement continuent de peser sur la trésorerie des entreprises.

Bien qu'elles affectent encore 25% des entreprises, la proportion de structures touchées diminue de 11 points par rapport au début de l'année (février 2023) et de 22 points par rapport à février 2022.

En revanche, près de 4 entreprises sur 10 (soit 38%) font face à des retards de paiement de la part de leurs clients. Pour la moitié des entreprises concernées, ces retards sont même plus fréquents qu'en 2022. Dans plus de 8 cas sur 10 (soit 83%), ces retards de paiement ont un impact sur la trésorerie des entreprises, et pour 29% d'entre elles, cet impact est qualifié de critique ou d'important.

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